成交量分布图（第2部分）— 简单的成交量分布交易策略

本文是《成交量分布入门指南》四部分系列文章的第一部分。以下是全部四部分的链接：

在本文中，我将向您展示我最喜欢的三种成交量分布交易形态。

所有这些形态均可适用于任何时间周期。我偏好在日内交易中使用 30 分钟图表，在波段交易中使用 240 分钟或日线图表，而在规划长期投资时则使用日线至月线图表。

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策略一：成交量累积形态

这是我最喜欢的交易策略。你可以通过三个步骤进行交易：

1. 要使用此策略，你首先需要寻找一个价格盘整区间（或窄幅通道），其后紧随强劲的上涨趋势（或下跌趋势）。在这种形态中，大型机构会在盘整区间内逐步累积仓位，随后发动猛烈的趋势行情。多头情形如下所示：

2. 在盘整区域使用成交量分布图（Volume Profile），找出成交量最大的区域，并在此处画一条线。该线将成为你的支撑位（适用于多头交易情形）。

3. 当价格触及该支撑位时，立即建立多头头寸。无需等待任何确认信号，首次触及即可入场。另外需要注意的是，我每个价位只交易一次。

设置 #1 背后的逻辑

现在让我解释一下这种形态背后的逻辑。价格之所以对这些成交量区域反应如此明显，主要有两个原因（因素）。这一逻辑同样适用于我接下来要向你展示的所有其他成交量形态。

原因一：强势的买方或卖方在积累仓位后，很可能会积极捍卫自己的仓位和利益。因此，当价格回到成交量积累区域时，这些强势的买方或卖方会开始积极地捍卫自己的仓位。这意味着强势买方会积极买入，推动价格再次上涨，以守住他们此前建立多头仓位的价位；而强势卖方则会通过积极卖出以捍卫其空头仓位，从而再次推动价格下行。下图展示了这一情形（以多头交易为例）：

原因二：没有人愿意冒险与强势且激进的买方或卖方对抗。

让我用一个例子来说明这一点：首先，强势买家在一个横盘震荡区间内逐步建仓。随后，他们猛烈推高价格（这是第一种交易形态的多头情形）。之后，买家暂时停止推升价格，空方开始占据主导。他们不断将价格压低，但当价格接近此前强势买家大量建仓的震荡区域时，空方停止了抛售并平掉了自己的空头头寸。为什么？因为他们不想冒险与强势且激进的多头正面交锋。

当持有空头头寸的人想要平仓时，他必须买入。因此，当这些空头开始买入以了结其空头头寸时，就会推动价格上涨。

让我用一张图来更清晰地说明这一点：

正是我向你展示的这两个因素的结合，推动价格远离支撑/阻力区域。

成交量分布形态策略 #2：趋势策略

这也是我最喜欢的成交量分布形态策略之一。只需四个简单步骤即可掌握该策略的交易方法：

1. 当市场处于强劲趋势时，采用此策略。因此，第一步是识别出强劲的趋势。如果市场处于上升趋势，则顺势做多；如果市场处于下降趋势，则顺势做空。

2. 当你识别出趋势（此处为下降趋势）后，在该趋势中使用成交量分布形态，观察价格运行过程中成交量的分布情况。

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3. 寻找在趋势中形成的显著成交量密集区。在此图中，下跌趋势的中间位置有一个显著的成交量密集区。从该密集区最宽处画一条线，这将成为你的阻力区域。

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4. 等待价格触及该水平位。一旦触及，即可做空。与前一个例子一样，无需等待任何确认信号。

设置 #2 背后的逻辑

这种设置背后的逻辑是：卖方此前推动价格下行，并在我们看到成交量聚集区（即趋势中途的成交量密集区域）不断加仓。当价格再次触及这些成交量聚集区时，这些卖方很可能会重新活跃起来，开始捍卫他们的空头头寸。这反过来会再次将价格从这些成交量聚集区压低。

我在设置 #1 中提到的两个因素在这里同样适用。