本文是《成交量分布入门指南》四部分系列文章的第一部分。以下是全部四部分的链接：
- 成交量分布入门指南 第 1 部分：什么是成交量分布
- 成交量分布入门指南第二部分：简单的成交量分布交易设置
- 成交量分布入门指南 第 3 部分：在哪里获取成交量分布及设置指南
- 附赠内容：如何交易控制点（POC）
定义：控制点（POC）是指成交量最大的价格水平。
成交量分布图（Volume Profile）指标所显示的最重要内容就是 POC。我敢说，即使你使用成交量分布图的唯一目的只是识别 POC，你的交易水平也会远超 99%的散户交易者，无论你采用何种交易策略。
我为何这样说？POC 为何如此重要？
控制点之所以重要，是因为它揭示了交易活动最集中的区域–即最大仓位积累的位置。
POC 揭示了”大玩家”！
谁在积累那些庞大的交易头寸？正是这些”大玩家”–也就是对冲基金、养老基金、大型银行等大型金融机构……
正是这些”大玩家”推动并操纵着市场。
如果能知道他们将大部分头寸放在哪里，那将是一个巨大的优势，对吧？好消息是–我们拥有这一优势！
你唯一需要做的就是获取成交量分布（Volume Profile）指标，它会为你显示 POC。
POC 是那些大机构建仓最多的位置。
这一切最妙的地方在于，这些机构永远无法在我们面前隐藏。大玩家 = 大额交易仓位。这意味着他们在成交量分布图上总是会非常显眼。
归根结底：POC 是那些能够推动并操纵价格的大玩家建仓最多的地方。因此，了解 POC 的位置至关重要。
事实上，POC 非常重要，以至于我的大部分交易策略都围绕它展开！
日线 POC–非常适合日内交易
你可以在许多不同的时间周期上寻找控制点（POC）。
例如，如果你使用日线成交量分布图（它显示每天的成交量分布情况），那么每一天都会有其各自的 POC。
下图显示了在 60 分钟图表上绘制的每日成交量分布图。每天都会生成一个新的每日分布图，并对应一个新的每日控制点（POC）。
周度控制点（POC）–非常适合日内交易
下图显示的是周度成交量分布图。这意味着每周都会开始形成一个新的分布图。
每个分布图都有其自身的控制点（POC）。这些控制点是各自分布图中最重要的位置！
月度控制点（POC）–非常适合波段交易
与前两种情况非常类似，月度控制点（Monthly POC）显示了每个月成交量最密集的价位。
月度控制点（Monthly POC）显示在月度成交量分布图（Monthly Volume Profile）上，适用于波段交易。
下图展示了在日线时间框架上的月度成交量分布图：
年度控制点（POC）–非常适合波段交易
年度 POC（控制点）是全年交易量最密集的价位。
年度控制点（POC）最适合用于波段交易。
下图显示了欧元/美元的年度成交量分布图，其控制点（POC）位于 1.0866。对于进行长期交易的交易者而言，这是今年最重要的价位！2020 年大部分交易都发生在该区域。
我们通过 POC 追踪的那些大资金玩家在许多不同的时间框架上运作。
如果你是日内交易者，那么最好关注日线 POC 或周线 POC。
如果你进行波段交易，那么最好关注月线 POC 或年线 POC。
灵活成交量分布图上的 POC
灵活成交量分布图是我自定义的工具，可显示你感兴趣的任何区域的成交量。这样你就不会被限定在特定的时间周期（日、周、月、年……）内。
该工具将向您展示您所选每个区域的成交量分布情况，并指出在该特定区域内 POC（即成交量最大的价格点）所在的位置。
下图显示了我在特定区域（昨日欧元/美元的走势区域）上使用的灵活成交量分布图。该区域的 POC 位于 1.1850。
POC 组合
有时，当两个或更多的点控（POC）在相同的价格水平上重合时，会形成良好的共振。
这可能是例如日线 POC 和周线 POC。
在这种情况下，这意味着当天成交量最大的价格水平，同时也是该周成交量最大的价格水平。
下图展示了欧元/美元（EUR/USD）周线 POC 与日线 POC 的汇聚点，两者均位于 1.1934。这一价格水平因此变得极为重要，因为大多数大资金的交易都集中在此处。
*绿色成交量分布图（Volume Profile）显示的是周线成交量分布，灰色则显示日线成交量分布。
如何交易 POC
每位成交量分布（Volume Profile）交易者的基本技能就是懂得如何利用点控（POC）为自己创造优势，以及如何围绕它进行交易。在我看来，理解 POC 是什么以及如何交易它，是最具优势的制胜之道–至少在我 12 年多的交易生涯中，这是我所发现的最佳优势。
你可以围绕 POC 交易构建许多盈利策略。
我将分享一些你可以运用并在此基础上进一步发展的基础知识。
为什么价格会对 POC 产生反应
如果你浏览图表，就会注意到价格会对 POC 产生反应。它经常表现为强大的支撑位或阻力位。例如下图所示：
但为什么价格会对 POC 产生反应？为什么 POC 能作为支撑/阻力区域发挥作用？
大型交易机构无法像我们一样只需点击一个按钮就能建仓。他们操作的资金规模极其庞大，建仓需要时间。他们通常会在一个轮动过程中（即成交量累积区域）逐步建仓，随后由此开启一段趋势。
换句话说，你要寻找一个 POC（即他们积累仓位的区域），然后观察价格从该区域向上或向下运行。
如果价格从 POC 向上运行，那么该处积累的大量成交量便是强势买方的隐藏成交量。
如果价格从 POC 向下运行，那么该处的大量成交量则来自强势卖方。
这些交易机构通常会捍卫其早已计划好并已长期逐步建仓的大额交易头寸。
正因为如此，当价格回撤至 POC 区域时，那些大资金参与者会再次活跃起来，并捍卫自己的仓位。
示例：价格为何会对 POC 产生反应
让我们通过一个具体的例子来更清晰地说明：
1. 买家开始建立他们的多头仓位。他们使用了大量成交量，从而形成了当日的 POC（控制点）。
2. 随后，这些买家推动价格向上走高。
3. 当价格回调至 POC（回撤）时，买家再次活跃起来，并开始捍卫他们的多头头寸。他们成功做到了这一点，并再次推动价格上涨。
他们是如何做到的呢？他们开始了一轮新的、激进的买入活动（使用市价单），从而引发了一种滚雪球效应，吸引更多市场参与者加入买入行列。这开启了一轮新的上涨趋势，使大型机构的持仓再次转为盈利状态。
POC 交易策略
上面的例子或许已经为你提供了一些关于如何通过交易点控（POC）获利的思路。你可以围绕以下最简单的方式来构建你的交易策略：
1. 在您偏好的时间周期上识别一个控制点（POC）。
2. 等待价格开始远离该 POC（向上或向下）。
3. 在图表上标记该 POC，并等待价格重新回到该区域。
4. 根据价格最初离开 POC 时的方向入场交易。
当 POC 被首次测试后，我个人就不再以此进行交易了。第二次测试的胜率没有第一次测试那么高。
如果 POC 失效了怎么办？
有时价格对 POC 毫无反应，直接冲破该点位。
这种情况最常发生在市场情绪发生变化时，可能由新闻事件引发，也可能由买方或卖方力量和进攻性不断增强、决心推动价格突破 POC 所导致。
在这种情况下，最好进行反转交易。
所谓反转交易，本质上是指从同一交易价位但朝相反方向入场。
如果你想了解更多关于反转交易的内容，可以点击此处：
以下是欧元/美元（EUR/USD）的一个反转交易示例：
下一步去哪里？
在我的交易课程中，详细讲解了许多 profitable 的成交量分布（Volume Profile）策略。
如果你想学习这些策略，可以在这里报名加入我们：
如果成交量分布对你来说是全新的概念，你可以通过以下文章学习基础知识：
- 成交量分布入门指南 第 1 部分：什么是成交量分布
- 成交量分布入门指南第二部分：简单的成交量分布交易设置
- 成交量分布入门指南 第 3 部分：在哪里获取成交量分布及设置指南
- 附赠内容：如何交易控制点（POC）
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祝你交易顺利！
-利奥自营 Traderleo
