本文是三部分 VWAP 入门指南中的一部分。以下是全部三部分的链接：
VWAP 定义：
VWAP 代表成交量加权平均价格（Volume Weighted Average Price）。它是一种交易指标，用于显示该金融工具的”公允价值”所在位置，其计算基于价格和成交量。
VWAP 是如何运作的？
VWAP 是一条简单的线，显示在价格图表上，用于表明交易工具的”公允价值”所在位置。
如果价格位于该线上方，则表明该交易工具被高估，其价格应回落到 VWAP 线。
如果价格位于该线下方，则表明该交易工具被低估，其价格应向上回升至 VWAP 线。
VWAP 与 EMA、SMA 及其他标准均线指标有何不同？
显示平均价格的标准指标（如 EMA、SMA 等）是通过两个变量计算得出的：价格（PRICE）和时间（TIME）。
VWAP 则将成交量（VOLUME）引入了计算公式，它通过三个变量进行计算：价格（PRICE）、时间（TIME）和成交量（VOLUME）。
这一点至关重要，因为成交量（VOLUME）才是决定一切的关键！
试想以下两种情景：
1. 在第一种情况下，价格向上移动，许多机构纷纷加入，在上涨行情中增加多头头寸。此时，VWAP 线也向上移动。
2. 在第二种情景中，价格同样向上移动，但推动价格上涨的成交量并不大。没有大资金在推动价格上涨。在这种情况下，VWAP 不会出现明显变动，”公允价值”将维持在较低的价格水平。
没有任何标准的平均指标能够反映这一点！原因很简单–它们在计算中没有使用成交量。
在下图中，您可以看到价格（及成交量）正在向下移动。VWAP 反映了这一变化，”公允价值”也随之向下移动。
如何在交易中使用 VWAP？
使用 VWAP 进行交易的方法有很多。最简单的方法源于这样一种逻辑：VWAP 代表”公允价值”，价格应始终回归到该水平。
许多交易算法都是这样运作的：当价格低于 VWAP 时买入，当价格高于 VWAP 时卖出。
你可以把 VWAP 想象成一块磁铁：
VWAP 偏离带
我开发的 VWAP 指标还提供了计算第一和第二 VWAP 偏离带的选项。这些偏离带是基于 VWAP 计算出的标准差，非常实用。事实上，我的大多数 VWAP 交易策略都是围绕这些偏离带构建的！
它们看起来像这样：
偏差是根据 VWAP 计算得出的，但它们对价格和成交量的变化更为敏感。例如，当新趋势开始形成时，首先会在偏差指标上显现出来。
这是使用偏差的第一种方法：
利用 VWAP 偏离度识别趋势（TREND）与盘整（ROTATION）
当偏离度水平横向移动时，表明市场处于盘整（ROTATION）状态：
当偏离度垂直向上或向下移动时，表明市场处于趋势（TREND）状态：
有时，仅通过观察简单的价格图表，你就能判断市场处于盘整（ROTATION）还是趋势（TREND）状态。但也有不那么清晰的情况。
让我解释一下：
健康的趋势必须由成交量驱动。价格的变动背后需要有大资金的参与（”大玩家”必须加入这场游戏）。VWAP 及其偏离带正反映了这一点，因为它们追踪的是成交量（VOLUMES）。这正是它们在揭示趋势方面如此有效的原因！
将 VWAP 偏离带用作支撑位和阻力位
在我的交易中，我喜欢将标准差用作支撑位和阻力位。价格对这些标准差通常会有明显的反应，尤其是第一标准差，我在交易策略中最常使用它。
一个不错的止盈位置是黄色的 VWAP 线。原因是它像磁铁一样–价格 tends to 回归到该线。
有没有我可以学习的简单 VWAP 交易策略？
是的，确实有！
我将在下一篇关于 VWAP 的文章中，逐步向你展示这些策略：
本文是三部分 VWAP 入门指南中的一部分。以下是全部三部分的链接：
我在哪里可以获取 VWAP？
你可以通过我的教育套餐”Elite Pack”获得它，也可以在本页底部单独购买：
祝你交易顺利！
-利奥自营 Traderleo
