在我最近一期关于 VWAP 的网络研讨会中，收到了相当多的问题。您可以在这里阅读这些问题以及我的回答。
如果您错过了网络研讨会，或者想再次观看，以下是录制视频：
数据
问：外汇市场的成交量数据来源是什么？
A：外汇市场是去中心化的，这意味着我们永远无法像交易股票、期货等（这些是集中交易市场）那样获得完整、全面的市场图景。要获得可靠的成交量数据，最好的办法就是从大型数据提供商处获取，例如 FXCM。NinjaTrader 就默认使用该数据提供商作为其外汇数据源。
使用大型数据提供商的数据，我们可以获得相当大的市场样本。我每天都将这些外汇成交量数据与期货货币（集中交易市场）的数据进行对比，不得不说，它们的外汇数据与期货数据非常接近，在大多数情况下几乎完全一致。因此，我知道我可以信赖这些数据。
Q：外汇成交量数据可靠吗？
A：相当令人惊讶的是，确实可以！前提是你拥有一个优质的数据源，比如 FXCM 或 Kinetick。
问：在外汇交易中，VWAP 指标使用的是谁的成交量数据？
答：我使用 FXCM 数据源或 Kinetick 数据源。这两者均由 NinjaTrader 在其 NT8 平台中作为标准数据源提供。
问：你使用逐笔（Tick）数据吗？
答：我的软件可以使用逐笔（Tick）数据，但这并非必需。例如，你可以使用 5 到 10 秒的数据。你看到的结果将是一样的，只是不需要那么多的电脑运算资源。
设置
Q：我可以将 VWAP 设置为不同的基准吗？比如滚动 2 小时？
A：抱歉，我的 VWAP 没有这个功能。它是按照我个人在交易中偏好的方式构建的。
Q：日内交易时，你会等待 VWAP 形成多长时间？
A：5 个小时。
Q：这是否意味着，如果使用日线级别并在日内交易时等待前 5 个小时，那么你几乎每天都要跳过整个常规交易时段？不是吗？
A：是的，但这 5 个小时处于非常平静的亚洲交易时段，而我本来就不打算在这个时段使用 VWAP 进行交易。因此，这对我来说并不太困扰。此外，你也可以使用前一日的 VWAP 线（在我的 VWAP 软件中显示为虚线）进行交易。
问：我在 Ninja Trader 的指标中找不到 VWAP，该如何将它添加到图表上？
答：VWAP 并不是 NT8 交易平台中的标准指标。您可以购买该指标，或者报名参加我的精英套餐课程即可免费获得：https://www.leadingft.com/trading-course/
问：为了计算更长期的 VWAP，电脑是否必须整晚开着？
答：不需要那样做。我的指标会自动获取历史数据。
问：时间是否从隔夜开始计算？
A：VWAP 从市场开盘时开始计算。
Q：我的理解是，VWAP 在计算时使用的是价格的累计成交量，因此无论使用何种时间周期或图表类型（例如 Tick 图、砖形图、K 线图等），其在图表上显示的数值都是一样的。这样理解对吗？
A：是的，您说得对，无论您使用何种类型的图表（或时间周期），它都会显示相同的数值。
问：我可以将 VWAP 与 Renko 图表一起使用吗？
答：是的，您可以将其用于任何类型的图表。
时间周期
问：VWAP 推荐使用什么时间周期？
答：VWAP 的一个有趣之处在于它不依赖于时间周期。无论你是在 15 分钟图还是 60 分钟图上使用，它的形态都是一样的。我个人最喜欢的设置是：日 VWAP 用 30 分钟图，周 VWAP 用 60 分钟图，年 VWAP 则用日线图。
Q：你只使用 30 分钟和 60 分钟的 K 线吗？
A：是的，我只使用 30 分钟和 60 分钟的 K 线（用于我的日内分析）。对我来说，最重要的是成交量，而成交量并不会因时间周期的改变而变化。
问：当交易使用 2 分钟时间框架时，对于市场等待有什么建议？
A：我想你应该想用日 VWAP 来做这个。对于日 VWAP 来说，等待期是 5 个小时。这实际上并不取决于你使用的时间周期（无论是 2 分钟、15 分钟还是 60 分钟……）。重要的是你使用的是日 VWAP，这才是决定你”等待期”的关键。
Q：我可以在 2 分钟图表中使用这种设置吗？
A：当然可以！
Q：为什么不让计算连续进行，而不是每天或每周重置一次呢？比如在日线设置中使用过去 24 小时的数据，在周线设置中使用过去 7 天的数据，以此类推。
A：如果连续计算，例如 VWAP 及其偏差会与当前价格相差很远，导致交易机会变得非常少。我想要反映的是当前的市场状况。
止盈与止损
问：你的止损位设在哪里？
答：我倾向于使用两种方式来设置止损。第一种是简单的固定止损，通常为平均日波动性的 10%至 20%（通过标准 ATR 指标衡量）。例如，如果欧元/美元的平均日波动性为 100 点，那么止损应设在 10 至 20 点。
另一种确定止损位的方法是将其设置在低成交量区域。您可以在我的波段交易网络研讨会中了解这种方法（该方法同样适用于日内交易）：
https://www.leadingft.com/swing-trading-with-volume-profile
Q：你会在更小的时间周期上进行移动止损吗？
A：你可以设置固定的止盈（固定点数），也可以在 VWAP 线处止盈。第三种方法是在价格触及前方阻挡的高成交量区域前几个点就止盈。我在我的波段交易（Swing Trading）网络研讨会中提到过这一点（这种方法同样适用于日内交易）：
https://www.leadingft.com/swing-trading-with-volume-profile
也可以选择移动止盈（Trailing），尽管我自己并不这么做，尤其是在 VWAP 趋势设置中。
问：在你的 VWAP 趋势设置（VWAP Trend Setup）中，我可以用第二标准差（2nd std deviation）作为止盈吗？
答：你可以这样做，也可以使用我之前回答中提到的任何一种方法。两者并没有孰优孰劣之分，主要取决于你个人更喜欢使用哪种方式。就我个人而言，我倾向于使用基于成交量的止盈（Take Profit）。
其他
问：Leo 的指标和 NT 的指标有什么区别？
答：我不确定 NT 的 VWAP 是否也能设置为日线、周线、月线和年线。这一重要设置能让您根据自己的交易风格（日内交易、波段交易、长期投资等）调整 VWAP。我的 VWAP 指标还附带一套专属视频课程，详细讲解如何使用它。此外，我的指标价格也低于 NT 软件的授权费用。
问：您能否谈谈大资金活动如何通过暗池等场外交易被隐藏的情况？
答：当大资金在暗池（Dark Pool）中交易时，这些数据不会出现在我们用于交易分析的数据源中。我认为像我们这样的散户交易者很难有简便的方法来追踪暗池活动。不过，在我的交易生涯中，我从未真正觉得因为无法获取暗池数据和成交量而有所缺失……
问：成交量分布（Volume Profile）和 VWAP 是否都适用于 NT7？我目前仍在使用 NT7。
答：我的 VWAP 指标仅适用于 NT8
问：该程序是否占用大量 CPU 资源？
答：它不需要太多 CPU 算力，即使在较旧的笔记本电脑上也能流畅运行。
问：你如何判断价格从这些水平位突破？
答：我不做突破交易。我从来都不太喜欢突破交易，也没发现其中有任何优势。
问：你只交易货币吗？是外汇还是交易所的货币期货？
A：我交易货币，也交易一些期货市场（如 ES、CL 等），但不如外汇交易那么多。
问：您图表上的两种成交量分布图是什么？
答：我使用两种成交量分布图。
首先是固定成交量分布图（我将固定日线和周线成交量分布图用于日内交易，将固定年度成交量分布图用于波段交易）。
第二个是灵活成交量分布图。我用它来查看图表中的特定区域，既用于日内交易，也用于波段交易。
您可以在此了解更多关于这些成交量分布图的信息：
Q：这些指标（成交量和 VWAP）是否仅适用于 NT 平台？
A：我目前还没有适用于 MT4/5 的 VWAP 指标（但我计划研究一下，并安排编写代码）。之后，我可能会将它免费提供给已经从我这里购买过 NT8 版 VWAP 指标的用户。
各位就到这里啦！非常感谢大家的提问，希望你们喜欢这次网络研讨会！
如果还有其他问题，可以联系我们。
祝交易顺利！
-利奥自营
