亲爱的交易员们，大家好，
众所周知，我的交易教育主要基于成交量分布图（Volume Profile）。这是一种能够显示市场中最大成交量发生在哪些价位的工具。换句话说，它告诉我们大多数交易订单是在哪些价格进入市场的。
我们所寻找的大额成交量并非由像我们这样的交易者（通常被称为”散户交易者”）所产生，而是由大型金融机构制造的。
我们散户交易者的任务就是追踪机构的成交量。这是我们能做到的最好方式，也是我们的优势所在！
既然我已经向你展示了如何追踪它们（例如在我的书中，你可以在这里免费下载），那么让我们从基本面的角度来解释这一切，以便更好地全面理解。
在本文中，我将探讨金融机构究竟是什么，以及它们在市场走势中扮演的角色。
银行是全球最大的金融机构，它们在市场走势中扮演着最重要的角色。
背景
金融机构的角色
金融机构主要用于将资本从那些更倾向于储蓄而非投资的人手中，转移到那些愿意投资新业务但无法独自为这些项目提供资金的人手中。
那些不愿独自承担风险、缺乏创业精神、没有创业想法或能力的人，更倾向于将资金存入银行，并满足于银行支付的利息。另一方面，拥有商业创意、创新精神并愿意承担更大风险的人，则从银行获取资金以资助他们的商业项目。
企业家向银行支付所借资金的利息。他们之所以能够获得这些贷款，是因为有”储蓄者”将资金存入银行。
如果没有金融机构提供的资本配置，经济就无法充分发挥其潜力，经济增长也会过于缓慢。
在上图中，你可以看到美国、德国、日本和加拿大各自使用哪些金融工具为其企业融资。
除美国外，大多数融资来自银行贷款；而在美国，融资则来自非银行贷款或债券。
金融机构的类型
共有 9 种主要类型的金融机构。它们提供不同类型的服务，如抵押贷款、投资、保险等。
- 中央银行
- 零售银行和商业银行
- 互联网银行
- 信用合作社
- 储蓄与贷款协会
- 投资银行与投资公司
- 经纪公司
- 保险公司
- 抵押贷款公司
股票市场上的金融机构
许多大型企业会在股票市场上市。股票是企业的一小部分，即企业的一个百分比份额，其价格由股票市场决定。
假设你拥有一家大型企业，但资金即将耗尽。通过在股票市场上市，你可以让投资者或金融机构购买你公司的一部分股份（股票），从而为你的企业获得资金。这正是企业选择在股票市场上市的主要原因。
市场上股票（或任何交易工具）的价格取决于供需法则，以及能够推动价格的大资金玩家的交易 aggressivity（主动性）。
如果大资金开始积极买入（使用市价单），就会推动价格上涨。
示例
简化示例：一家养老基金希望买入 1,000 股 AAPL 股票。当前价格为 115.75 美元。在此价位上，卖方仅愿意卖出 400 股。但在更高价位 115.76 美元上，有更多卖方愿意卖出。如果买方采取激进策略，使用市价单买入 1,000 股，那么他将首先以 115.75 美元的价格买入 400 股，然后自动以 115.76 美元的价格买入剩余的 600 股。
这就是价格被推高的方式。
由于拥有雄厚的资本实力，机构能够影响市场–操纵价格走势。它们可以大量买入股票（或其他任何交易工具），从而增加需求；也可以大量卖出股票，从而增加供给。
例如，一家银行决定投资特斯拉股票。它们 aggressive 地大量买入，推高了股价，导致价格迅速上涨。股市中的所有人都能看到特斯拉股票正被大量买入，价格正在飙升。
当这家银行发现当前价格已被推得过高时，便可能决定卖出以获取利润（当然，前提是这种投机行为符合它们的策略–不过这并非必然）。
大型交易机构能够对市场产生巨大影响，甚至创造出市场趋势。这之所以可能，是因为它们拥有雄厚的资本，足以制造强劲的买入或卖出压力。
外汇市场上的金融机构
外汇市场是一个人们买卖货币的市场。得益于互联网，买卖双方可以随时进行货币交易。这一市场向所有人开放，而其中最主要的参与者依然是银行。它们每天在市场中交易着极高比例的货币。
商业金融机构
为了自身利润以及客户的利润而在外汇市场进行交易。
凭借其雄厚的资本实力，它们能够买入或卖出足够数量的货币，从而影响该货币的价格。
中央银行
它们的主要目标通常是：
1. 维持本国货币的稳定性（强势）。
2. 尽量减少经济周期的波动性。这意味着在经济表现不佳（衰退）时提供支持，而在经济扩张过快时加以抑制。
3. 实现其通胀目标。例如，它们会进行干预，以使通胀率达到+3%。顺便提一下，通胀稳定是英格兰银行的主要目标。这就是为什么英镑对英国通胀相关的宏观新闻总是反应如此剧烈的原因。
这些银行如何干预以实现其目标呢？通常使用的工具是利率（即它们向商业银行放贷时所收取的百分比利率）。
通过这种方式，中央银行使某些货币对投资者更具或更不具吸引力。这使得中央银行成为市场中极具影响力的参与者，能够启动或改变市场趋势。
难怪最强劲的宏观新闻就是中央银行发布与利率相关的声明。
该表格显示了交易机构的市场份额，依据是它们平均每天的交易量。
最需要注意的是，这 10 家金融机构占据了总交易量的 63%！
当 10 家机构占据了整个市场 63%的份额时，我们在交易中密切关注它们的动向就显得至关重要！了解这些大玩家的意图是必不可少的。
捡拾它们留下的”面包屑”
为了获取这些大资金留下的”面包屑”踪迹，我们必须追踪他们的交易活动。正因如此，我更倾向于基于成交量的交易策略，而非其他任何策略。因为如果我们懂得如何正确解读成交量，就能预测接下来会发生什么–即大资金下一步将采取什么行动。
为了读懂成交量并预测大资金的动向，我开发了自己的成交量分布指标。我认为该指标对于成功预测市场走势是必不可少的。
在下面的例子中，你可以看到我最近如何利用成交量分布（Volume Profile）来预测美元/加元（USD/CAD）的市场走势。
预测：
结果：
如果你想学习如何利用成交量分布图跟随大型交易机构进行交易，可以报名参加我的交易课程之一：
希望各位喜欢这篇文章，并学到了一些新知识。欢迎在评论区分享你的想法，我期待阅读你们的留言！
干杯，
-利奥自营 Traderleo
